Where Do Spx Options Trade

5 dinge wat jy moet weet om handelsindeks Options Leer hierdie basiese beginsels om suksesvol handel SPX, VIX, ander in die opsies handel wêreld, daar is baie, baie produkte wat kan verhandel. Daar is opsies op individuele aandele, aandele indekse, geldeenhede, kommoditeite, effekte en nog baie meer. Equity opsies is baie gewild mdash vir 'n goeie rede mdash maar die fokus van hierdie artikel is op basiese dat alle handelaars moet weet wanneer die handel indeks opsies. Sommige van die mees gewilde indeks opsies is die SampP 500 Indeks Options (CBOE: SPX), CBOE Volatiliteit Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Options. die Nasdaq-100-indeks (NASDAQ: NDX) en die SampP 100 Indeks Options (CBOE: Oex). 8 VIX Trading Mites debunked Hier vyf dinge wat jy moet verstaan ​​as jy wil om suksesvol te handelsindeks opsies: 1: Options van die groot, aktiewe indekse handel onder whatrsquos bekend as die Europese styl. Opsies op individuele aandele en beursverhandelde fondse (ETF's) is gewoonlik Amerikaanse styl. Versuim om die verskille te verstaan, kan, en byna seker sal lei tot 'n geldelike verlies op 'n stadium in die toekoms. Die groot verskille is dat die Europese opsies: is kontantvereffende mdash geen aandele van hande verwissel by verstryking kan nie uitgeoefen word voordat verstryking 'n ander metode vir die berekening van die finale sluiting, of nedersetting, prys verstryking. Dit nedersetting prys is 'n denkbeeldige prys. Dit is nie 'n werklike wêreld prys. Dit word bereken deur gebruik te maak van die opening prys van elk van die aandele in die indeks op daardie Vrydag mdash en dan aanvaar dat elke voorraad verhandel teen daardie opening prys terselfdertyd by die berekening van die indeks waarde. Wees gewaarsku dit kan 'n paar baie vreemd nedersetting pryse te bring. Die waarde van elke opsie is 100 afhanklik dat nedersetting prys. 2: Index opsies bied 'n gediversifiseerde portefeulje van aandele handel te dryf. Behalwe vir seldsame geleenthede elimineer dit die moontlikheid dat 'n aantal verrassende nuus oor die onderliggende bate sal veroorsaak dat dit 'n gaping skuif ondergaan. Hierdie diversiteit is goed vir diegene handelaars wat negatiewe gamma posisies aan te neem en verkies minder beweging. Maar dit is 'n negatiewe eienskap vir handelaars wat opsies te koop en is lief vir reuse beweeg. 3: Sommige indeks opsies is baie aktief verhandel. Thatrsquos goed vir die kleinhandel handelaar, want hy / sy het 'n geleentheid om handel te dryf met die bevele van ander handelaars mdash en is nie afhanklik van die handel met die mark makers. Die voordeel is tipies dat bod / vra verskille word vernou, en dit maak dit makliker om 'n beter prys vir jou bestellings te kry. NOTA: Om 'n kans om 'n goeie handel uitvoering te kry, daar nooit ingaan n mark orde wanneer die handel opsies. Gebruik limiet bestellings. As die idee is vreemd aan jou, vra jou makelaar hoe om limiet bestellings betree. 4: Daar is ETF's wat probeer om die prestasie van die groot, aktief verhandel indekse naboots. Drie van die gewildste is die SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), die iShares Russell 2000-indeks (NYSE: IWM) en die PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Hierdie ETF bou 'n portefeulje wat as soortgelyk aan dié van die indeks as moontlik. Hierdie ETF het ook handel uitgawes en (klein) bestuursgelde so die korrelasie is nie 100. Maar dit is naby genoeg vir die meeste handelaars. WAARSKUWING: Hierdie ETF opsies handel die hele dag op die derde Vrydag van die maand mdash die tipiese Amerikaanse-styl verstryking Vrydag mdash en die groter indeks opsies nie (sien onder 5 vir 'n uitsondering). So, hierdie opsies handel vir 'n lang tyd en dat hul waarde beïnvloed, veral as verstryking nader. Hierdie ETF is 'n fraksie van die grootte van hulle suster indekse. Dit is goed vir die klein handelaar. Terwyl die kleinste aantal indeks kontrakte wat jy kan handel is een, dit neem 10 ETF kontrakte om die (baie soortgelyk) resultate van die saak 'n indeks opsie gee. Wat dit moontlik maak nuwe handelaars om ondervinding op te doen deur die plasing van veel minder geld op die lyn. SPY opsies nou verteenwoordig 1/10 van 'n SPX IWM opsies nou verteenwoordig 1/10 van 'n. RUT QQQ opsies nou verteenwoordig 1/40 van 'n. NDX. 5: Weeklikse opsies op die indekse is anders as lsquoregularrsquo indeks opsies. Byvoorbeeld, die SPX gebruik die lsquonormalrsquo Europese-styl nedersetting stelsel waar dit bereken die sluitingsprys deur gebruik te maak van die opening prys van elk van die aandele in die indeks, soos hierbo beskryf. Maar die SPX Weeklikse opsies mdash waar pryse nedersetting word bepaal op die 1ste, 2de, 4de en 5de Vrydae van die maand mdash is anders. Hulle volg die Europese styl, behalwe hul nedersetting waardes word bereken deur gebruik te maak van pryse aan die einde van die verhandeling dag mdash en dit beteken dat daar is geen moontlike verrassings in die waarde. Dit is 'n lokval vir die onbehoedzaam belegger. Seker dat almal moet altyd lees al die reëls oor enige opsie wat hy / sy dit oorweeg om die saak. Maar baie beleggers nie. Tot 'n mate itrsquos die verantwoordelikheid van ons makelaars, die opsies ruil, en die opsies Clearing Corporation te seker wees dat buitengewone omstandighede word geskree van die dakke aan elkeen te waarsku. Maar kleinhandel handelaars moet doen hul huiswerk en dubbel die beheer van die verskillende aspekte van die indeks opsies hulle van plan is om handel te dryf. Dit is net 'n begin tot watter handelaars moet weet om indeks opsies handel. Die uitruil en die OCC (en waarskynlik jou makelaar) bied baie meer opvoedkundige materiaal op handel opsies, feitlik alles gratis. Neem voordeel van hierdie hulpbronne as jy van plan is om hierdie veeleisende, maar potensieel lonende produkte handel. Volg Mark Wolfinger op sy opsies vir Beginners blog. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5 dinge-jy-moet-weet-tot-handel-indeks-opsies-SPX-VIX-spioen-IW /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCReal-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. SPY Of ​​SPX: 'n verhaal van 2 opsies Ek was nog altyd ten gunste van die SPDR SampP 500 ETF (NYSEARCA: SPY) wanneer die handel opsies. Dit is 'n baie vloeibare en die bod / Vra versprei lyk redelik wees. Baie opsie handelaars kies om opsies direk handel oor die SPX indeks (SampP 500). Die CBOE onlangs bekendgestel PM gereeld vir die SPX maandelikse opsies met 'n nuwe ticker - SPXpm. Ek het gedink dit sou 'n goeie geleentheid om 'n tweede blik op SPX neem en kyk of en waar sy 'n beter pas wees. Siek probeer wees as bondig as moontlik in hierdie artikel. Ek doen 'n beroep lesers om die CBOE webwerf besoek om meer besonderhede te bekom. Eerstens, die een deel van SPX opsies wat my altyd geïnteresseerd was dat dit KONTANTVEREFFENDE. Dit het beteken dat geen aandele ooit verander hande en by verstryking van die verskil tussen die nedersetting prys en die trefprys is direk bygevoeg of afgetrek word van die rekening balans. Dit het ten minste twee voordele bo SPY: Aandele kan nie voor verstryking vermyding van wat nikkel en dimed word wat deur die sluiting van uit posisies in-die-geld wat andersins by verstryking sou word toegeken. In hierdie verband, SPX was 'n skoonmaker laan te reis. Die probleem was dat SPX Maandeliks Options was AM vereffen. Die waarde nedersetting is bereken op die opening op Vrydag oggend. Dit het beteken dat handel gestop op Donderdae naby die plek van Vrydae naby. Dit nie die geval lyk soos 'n groot deal. Na alles, watter verskil maak eendag maak In hierdie geval, 'n groot verskil. As die vereffeningswaarde was as van Donderdae naby, dan sou dit die verkenners uitgestuur en slegs een dag vroeër herhaal. Maar dit is nie die geval nie. Die vereffeningswaarde is op die oop op Vrydag en, soos ons almal weet, kan hierdie hoër of laer as Donderdae naby wees. Dit altyd aangebied probleme vir my. Ek dont net soos my vermoë om handel te dryf om te stop en die prys om te betaal of te ontvang om aan te gaan sonder enige manier om teen te werk, indien nodig. Wel, deur die instelling van die SPXpm, en die vestiging van die kontrakte soos op Vrydae naby, die CBOE het gepoog om dieselfde tyd herhaal as bestaan ​​met SPY. Kom ons begin deur te kyk na 'n paar verskille tussen SPX en SPY. SPX is 'n indeks, terwyl SPY is 'n ETF. Dit beteken dat SPX waarde direk bepaal word deur die waarde van die onderliggende aandele uit die SampP 500. verkenners uitgestuur en aan die ander kant, word beïnvloed deur hierdie einste aandele, maar sy prys is deur kopers en verkopers van die ETF stel. Ook van groot belang is dat SPY is ongeveer 1/10 van die prys van SPX. Dit beteken dat jy kan so min as een opsie kontrak met SPY verteenwoordig 12600 in waarde verhandel. Een opsie kontrak vir SPX sou beheer 126,000 in waarde. In hierdie verband, verloor SPX buigsaamheid. SPX verantwoordelik vir dividende uit die onderliggende aandele as dit ontvang en SPY ophoop hulle en maak 'n kwartaallikse verspreiding. Hierdie faktore beteken dat SPX en SPY naby in waarde sal wees en beweeg in 'n tandem, maar nie presies. Lesers wat my artikels het gevolg weet dat Ek verkoop dikwels weeklikse opsies op die SPY as deel van 'n kalender strategie. Vir sowat 'n jaar die weeklikse opsies op SPX (SPXw) PM vereffen. Nou, kan ek opsies op SPY gekoop en verkoop weeklikse opsies op SPXw, maar hulle dont nogal ooreen en ek vermy dit kompleksiteit. Nou, met PM gevestig maandelikse SPX opsies wat ek kan 'n tweede blik. Laat my begin deur te kyk na die komende verstryking van die November maandelikse opsies aan die einde van hierdie week. SPY verhandel teen 126,66 en SPX by 1,263.85. Dus, kan ons dadelik sien, het hulle Arent 'n presiese 12:50 fiks, maar is ongeveer 2 weg van hierdie. As gevolg hiervan sal ek 'n beslote kry, maar nie geskik presiese deur te kyk na die 126 SPY staking en die 1260 SPX staking. Wanneer die verstryking is dit naby ek sal net 'n opsie verkoop. so siek beperk hierdie vergelyking om die bod pryse van die opsie. In die eerste plek kan kyk na verkoopopsies. Die SPY bodprys op die 126-staking is 1.45. Die SPXpm 1260-staking is 15.30. As ek TIEN SPYs verkoop sou ek verdien 1450 en die verkoop van een SPXpm sal 1530 te genereer. 'N effense voordeel te SPX. Maar, as SPY en SPX gedaal tot onder hul onderskeie stakings en het in-die-geld 'n groter voordeel sou toeskryf aan SPXpm. Ek sou hê om te koop-om-close die SPY opsie om opdrag teen 'n koste van ten minste 120 terwyl die SPXpm kontant vereffen vermy. All-in-all, die SPXpm verdien 'n voordeel van 80 tot 200. Dit is 5 tot 15 meer premie as SPY by die verkoop van naby-termyn wan. Nou, ek sal kyk na die verkoop van call opsies op die 126 staking (effens in-die-geld). Die SPY 126 staking bodprys is 2.11 en die SPXpm 1260 bodprys is 18,60. Dit wil voorkom asof die SPY guns, maar dit het 'n bietjie aanpassing. Die SPY is 66 sent in-die-geld so die ekstrinsieke waarde is 1.45 (2.11 minus 0,66). Tien verkoop opsiekontrakte netto 1450 ekstrinsieke waarde. Die SPXpm is 3,85 in-die-geld so die ekstrinsieke waarde is 14,75 (18,60 minus 3,85). Een kontrak krediete 1475. Lyk soos 'n das. Nie heeltemal, indien die opsies bly in-die-geld by verstryking van die KONTANTVEREFFENDE SPXpm sal red tot 120 in sluitingsdatum koste, of sowat 8 van die premie. Nou, laat ek kyk na die Januarie 2012 verval. In hierdie geval kan ek nie koop of verkoop van die opsie wees, so laat my kyk na beide kante. Weereens, ek sal gebruik maak van die 126 en 1260 stakings. Eerste, die koop PLAAS: Die SPY kos 5,79 en die SPXpm kos 58,70. Met die eerste oogopslag gaan die rand effens na die SPY, maar dit is waarskynlik groter as die aanvanklike voorkoms. Ek is geneig om uit te sluit lang opsie posisies en gewoonlik rol dit uit 'n maand voor die verstryking. Die bod prys vir SPY is 5,72 en die bodprys vir SPXpm is 55,66. Dus, as ek wou hierdie posisie uit te sprei sluit voor verstryking, die bod / vra is net sewe sent vir SPY (sowat 1,2), maar 'n yslike 3.04 (ongeveer 5.5) vir die SPXpm. Hierdie koste is betekenisvol genoeg om SPXpm af te skrik. Wat oor die verkoop PLAAS: Die bod op SPY is 5,72 en die bod op SPXpm is 55,66. Tien SPY krediet 5720 en een SPXpm krediete 5566. Dit bevoordeel duidelik die SPY deur meer as genoeg om te vergoed vir enige koste wat verband hou met die sluiting van die posisie by verstryking asof dit in-die-geld. Eerder as om te gaan na die besonderhede van die koop of verkoop van 'n lang gedateer oproepe, laat ek net sê dat die dinamika naboots die resultate in die PUT voorbeeld hierbo. Wat kan ek aflei van al hierdie Eerstens, die pm gevestigde SPXpm kan dien as 'n beter voertuig handel as spioen vir naby-termyn verval. Ek sou beslis oorweeg wanneer die verkoop in-die-geld-opsies. Maar die SPY is 'n duidelike wenner wanneer jy kyk na meer duur. SPY het ook 'n voordeel in aanpasbaarheid as gevolg van sy laer verhandelingsprys. Ek sou waarskynlik gebruik SPXpm of sy weeklikse eweknie, SPXw, by die verkoop van kontant verseker wan of naak oproepe met 'n baie naby-termyn verval. Maar, sou ek nie paar dit met 'n lang-gedateer SPXpm opsies in strategieë soos kalenderverspreidings. Die mooiste resultate blyk te wees wat verkry word deur die gebruik van 'n lang-gedateer SPY opsies en verkoop weeklikse SPX opsies in kalenderverspreidings. Natuurlik moet jy bereid wees om hierdie bygevoeg kompleksiteit en die posisie grootte kwessies onderneem om te wees. Dit kan ook 'n paar rand kwessies tensy jou makelaar SPX sal paar met SPY. Die CBOE het 'n omsendbrief wat blyk aan te dui dit is moontlik, maar ek het geen direkte ondervinding met hierdie. Openbaarmaking: Ek koop en verkoop opsies op SPX en SPY. Trading die CBOE8217s SPX AM en PM gevestig Options As jy opsies op die SampP 500 moet die CBOE8217s SPX reeks is een van die gewildste oplossings in die mark. Die CBOE gaan voort om hierdie produk met bykomende expirationsthe nuutste synde die toevoeging van opsies verval op Maandagmiddae As jy haven8217t hersien die CBOE8217s SPX verbeter. SPXW en SPXPM opsies wat jy shouldthey kan geld te spaar, verhoog jou wins, en 'n paar risiko's uit te skakel. Eerste oor die geld, SPX / SPXPMs is: 10X die grootte van SPY opsies, die vermindering van kommissie koste as jy die handel posisies van daardie grootte. Hul prys is rofweg 10X die ekwivalent SPY opsie. As die SPX opsies is te groot vir jou die CBOE bied ook XSP kontrakte wat ongeveer dieselfde is veronderstelde grootte as SPX opsies. XSP opsies dieselfde eienskappe as SPX opsies, maar is geneig om wyer versprei en nie soveel likiditeit het. Beskou belasbare as deel 1256 kontrakte in die algemeen 60 van jou winste word as langtermyn, ongeag hoe lank jy dit hou Kontantvereffende so daar is geen behoefte om 'n handelsmerk te sluit net om die risiko van 'n opsie uit te skakel wat uitgeoefen word, of verval in die geld en verwek 'n koop of verkoop van die sekuriteit. SPX / SPXPMs verminder struikelblok, omdat: Hulle skakel pen risiko. en enige ander scenario's waar jy uiteindelik 'n lang of kort sekuriteite wanneer jou opsies verval in die geld wat hulle kan slegs uitgeoefen op verstryking (Europese styl), so daar is geen risiko van vroeë opdrag unbalancing n verspreiding posisie. Jy don8217t bekommerd oor ex-dividend datum verwek opdragte. Vir SPXPM en SPXW opsies is daar geen vertragings in settlementthe nedersetting prys van SPX (ENKELE SET) kan soms vertraag word 'n uur of meer, want volgorde wanbalanse vertraging handel oor 'n paar voorrade, die mark naby is inherent meer ordelik. I8217ve verhandel SPX / SPXW / SPXPM opsies vir 'n rukkie nou, en there8217ve is 'n paar verrassings, 'n paar goeie, sommige sleg. Daar is sewe geure van SPX opsies: Die standaard IS gevestig opsies wat verval op die oggend van die derde Vrydag van die maand (SPX). Dit is vloer verhandel en is geneig om redelik wye bod / vra versprei het. Hul verstryking waarde is gepubliseer onder die ENKELE SET (wat vir Yahoo Finansies). Ses PM gevestig geure: die Maandag (nuwe), Woensdag en Vrydag Weeklies, die einde van maand, het die Quarterlys, en die PM weergawe van die SPX (SPXPM) wat Vrydagmiddag gaan lê op die Vrydae waar die AM gevestig opsies verval ook. Die eerste vyf opdaag onder die SPX opsie ketting, maar hul ENKELE is SPXW, die SPXPM opsies het hul eie ketting. Die kwartaallikse publikasies sal troef die Weeklys en die einde van maand as hulle almal val in dieselfde week. Die PM verval opsies gebruik die standaard SampP 500 Vrydag naby SPX (GSPC vir Yahoo Finansies) as hul verstryking waarde. As jy wil Vrydag PM nedersetting op die tradisionele maandelikse verstryking week moet jy gebruik maak van die SPXPM simbool vir die ander weke gebruik SPX. Gebruikers pasop. Die minimum verhoging op pryse, selfs versprei is 0.05 Naby die geld stakings word aangebied teen 5 punt intervalle (bv 1795/1800), sou die ekwivalent van SPY opsies 179,5 / 180. Hierdie 5 punt tussenposes in staat stel stywe krediet / debiet versprei en wees beter resolusie in die plasing van posisies. Die bod / vra versprei op AM gevestig SPX opsies geneig wye te wees, die PM gevestig opsies is ietwat beter. Vir SPX opsies, 'n beperking ten einde halfpad tussen die bod en vra gewoonlik vul. Moet nooit 'n mark orderyou verlaat geld op die tafel. Dit is een gebied waar SPY opsies is beter. Nie verval SPX / SPXpm opsies handel 15 minute nadat die gereelde mark naby Selfs wanneer AM verval SPX opsies het verval, sal sommige broker8217s sagteware (bv Schwab en Fidelity) nie oorweeg hulle gesluit totdat die volgende Maandag. Dit is problematies as jy 'n kalender opsie posisie in die plek met die verval opsies as die kort been. 'N werk om vir hierdie om doeltreffend te sluit uit jou lang posisie is om dit te rol tot 'n veel hoër staking. Dit vereis 'n marge, maar ten minste kan jy effektief jou posisie te dek. Trading SPX opsies in IRA rekeninge kan 'n paar plooie het. Schwab doesn8217t hulle te ondersteun op alle in IRA rekeninge, hulle beweer sagteware kwessies. Fidelity en OptionsXpress ondersteuning vertikale versprei, maar Optionsxpress doesn8217t toelaat kalenderverspreidings. Verwante PostsSP 500 Indeks Kopiereg kopieer 2016 MarketWatch, Inc. Alle regte voorbehou. Deur die gebruik van hierdie webwerf, stem jy in om die Algemene Diens. Privaatheidsbeleid en Koekie Beleid. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. MarketWatch Top Stories